Menyediakan analisis dan perhitungan nilai wajar atas perusahaan, saham, atau aset yang terlibat dalam transaksi Merger & Akuisisi, sebagai dasar penentuan harga transaksi, evaluasi kewajaran, dan kebutuhan pelaporan internal maupun eksternal.
Manfaat bagi Klien
Melalui Layanan Valuasi Merger & Akuisisi, klien memperoleh:
- Dasar penentuan harga transaksi yang objektif dan terukur
- Justifikasi nilai yang kuat untuk negosiasi dan pengambilan keputusan
- Transparansi atas asumsi dan risiko valuasi
- Dokumentasi valuasi yang dapat digunakan untuk kebutuhan manajemen, pemegang saham, dan auditor
- Pengurangan risiko kesalahan penilaian dalam transaksi strategis
Ruang Lingkup dan Aktivitas Valuasi
- Penilaian Nilai Wajar Perusahaan dan Saham
Penentuan nilai enterprise value dan equity value atas perusahaan target atau perusahaan yang melakukan merger. - Penerapan Metodologi Valuasi
Penggunaan pendekatan valuasi yang relevan sesuai karakteristik bisnis dan tujuan transaksi, antara lain:
– Discounted Cash Flow (DCF)
– Perbandingan Perusahaan Sejenis (Guideline Public Company Method)
– Transaksi Pembanding (Precedent Transaction Method)
– Pendekatan Aset (jika relevan) - Review dan Penyesuaian Proyeksi Keuangan
Analisis kelayakan asumsi proyeksi keuangan, termasuk pendapatan, biaya, belanja modal, dan arus kas. - Penentuan Asumsi Kunci Valuasi
Perhitungan tingkat diskonto (WACC), tingkat pertumbuhan, serta asumsi ekonomi dan bisnis yang digunakan dalam valuasi. - Normalisasi dan Penyesuaian Keuangan
Penyesuaian atas laporan keuangan historis dan posisi keuangan, termasuk kas, utang, item non-operasional, dan transaksi one-off. - Analisis Struktur Kepemilikan dan Premium/Discount
Penentuan nilai per saham dengan mempertimbangkan struktur kepemilikan, kontrol, minority interest, serta premi atau diskon yang relevan. - Analisis Sensitivitas dan Skenario
Uji sensitivitas terhadap perubahan asumsi utama untuk memahami rentang nilai dan risiko valuasi. - Penyusunan Laporan Valuasi
Penyusunan laporan valuasi yang komprehensif, terdokumentasi dengan baik, dan dapat dipertanggungjawabkan sesuai standar penilaian yang berlaku.